미국 자산관리 컨설팅사인 Lourd Murray의 선임 자산 고문인 릭 노트(Rick Nott)는 “인플레이션 때문에 미래는 현재보다 더 많은 비용이 들기 때문에 재산 증식을 위한 현명한 노력이 필요하다.”고 말한다. 투자는 항상 수익을 창출한다고 보장할 수 없다. 하지만, 투자를 하려면 기본적으로 따라야 할 몇 가지 원칙이 있다. 다음은 10가지로 정리된 투자 시 고려해야 할 사항이다.

1. 재무 목적에 맞는 투자 계획 수립 

투자를 시작하기 전에 자신의 재무 목표를 명확히 해야 한다. 예를 들어, 은퇴 후 편안한 노후를 위한 은퇴 자금인지, 새로운 집을 구입하기 위한 자금인지에 따라 투자 계획은 다르다. 은퇴 자금이라면 가능한 한 정확히 은퇴 시기 등을 정해야만 적극적인 투자가 가능하다

또한, 몇 년 안에 집을 마련할지를 결정한다면 그 목표에 맞게 리스크 수준을 감안한 포트폴리오를 구축할 수 있다. 그는 최소한 수입의 10%는 투자를 해야 한다고 주장한다. 20% 투자는 일반적일 때이며, 만약 적극적인 투자라면 수입의 30~40% 있다.

2. 가능한 한 빠른 투자 시작이 바람직

투자의 중요한 규칙 중 하나는 가능한 한 일찍 시작하는 것이다. 투자한 돈이 불어나려면 시간이 걸리기 때문이다. 투자할 때 어떤 길을 택하든 시간은 가장 중요한 요소이다.

3. 일시적 시장의 타이밍(timing)은 무시

특히, 주식 시장은 예측 불가능한 다양한 요소로부터 영향을 받고 있다. 소비자 물가 지수와 연방 준비 제도 이사회와 같은 여러 요인에 따라 지속해 오르락내리락한다.

릭은 "투자를 시장의 타이밍을 맞추면 시장에서 벗어날 수 있으며, 상승하는 장에 수익을 내기 어렵다.”고 말한다. 참여하지 않습니다."라고 말합니다. 장기적으로 시장은 경제 흐름과 기업 활동에 의해 주도된다. 단기적인 움직임은 일시적 변화와 투자자들의 심리적 행동에 의해 주도된다.

4. 분산투자는 투자의 핵심

포트폴리오 분산을 통해 잠재적 손실을 상쇄할 수 있다. 포트폴리오를 다양화하는 가장 쉬운 방법의 하나는 지수에 상장된 500개 기업을 대표하는 S&P 500에 포함된 기업이나 지수와 같은 상품에 투자하는 것이다.

500개 회사 중 하나가 어려움을 겪더라도 다른 499개의 회사가 있기 때문에 그 영향을 실제로 느끼지 못할 수 있다.

5. 잠재적 손실 위험 회피

투자 시 잠재적 손실 위험 회피 방법을 고려해야 한다. 예를 들어, 릭은 자산 간의 투자 분산하는 방법을 권한다. 예를 들면, 주식투자에 대한 투자 비중이 과도하게 높으면 일시에 큰 손실을 볼 수 있다. 이 경우 현금, 저축 계좌 및 채권 등과 같은 안전 자산에 나누어 투자하는 것은 위험회피를 위한 좋은 방법이다.

6. 세금과 수수료 낮추기

투자할 때 세금을 고려하는 습관을 길러야 한다. 투자 상품에 따라 다양한 세금이 부과되고 있으니 꼼꼼히 살펴야 한다. 또한, 주식 매매 또는 뮤추얼 펀드 투자 시 상품의 성격과 회사의 정책에 따라 수수료가 차등 부과되고 있다.

문제는 손익과는 상관없이 일정 기간 마다 수수료를 내야 한다는 점이다. 특히, 장기 투자를 고려하고 있다면 수수료나 세금의 규모는 투자 수익을 좌우하는 중요한 요소다.

7. 투자 대상에 대한 충분한 이해

금융 전문가가 될 필요는 없지만 자신이 무엇에 투자하고 있는지 이해하는 것은 중요하다. 단순히 인터넷이나 유튜브에서 핀플루언서(finfluencer)의 투자 조언을 듣기보다는 스스로 시간을 내어 투자한 상품의 내용을 파악해야 한다.

8. 시간이 지남에 따라 투자 효과 올리는 방법 모색

투자 기간은 수익을 결정하는 중대 요소이다. 앞서 시간이 매우 중요하기 때문에 가능한 한 빨리 투자를 시작하는 것이 좋다고 조언한 바 있다. 이와 관련한 몇 가지 투자 전략을 예로 들어 본다.

적립식 상품과 같이 주식 시장이 어떻게 돌아가는지에 관계없이 일정한 간격으로 동일한 금액의 투자를 하는 방법이다. 다른 하나는 일시불 투자로서, 전자와는 달리 현금의 일부를 한꺼번에 투자하는 방식이다.

둘 다 장단점은 있다. 적립하는 방식의 투자는 거래 수수료가 더 많이 발생할 가능성이 있다. 반면, 투자 금액을 기간 평균화할 수 있어 시장 변동성이 투자에 미치는 영향을 상쇄할 수 있다는 장점이 있다.

9. 정기적인 포트폴리오 검토

특정 투자 컨설팅 기관의 도움을 받지 않는다면 자기 스스로 최소한 반기에 한 번이라도 포트폴리오를 검토해야 한다. 수익률이 변화했거나 매매가 너무 잦다면 그 이유를 파악해 적절한 대응책을 마련해야 한다.

10. 가능한 장기 보유가 원칙

시간이 지남에 따라 일정하게 투자를 늘려 나가는 것처럼, 투자 상품을 장기 보유하는 것은 부를 쌓고 더 많은 이익을 창출하는 데 유리하다. 부가 쌓이기 위해선 시간이 필요하며, 부는 시간이 지남에 따라 더 높은 수익을 창출하는 경향이 강하다.